Batı Virginia, Boone County’deki küçük bir kasabada bir Noel, Jess Walker adındaki ezik bir ozan garip bir olaya tanık olur: Şeytanlara benzeyen yedi yaratık, şüpheli bir şekilde Noel Baba’ya benzeyen kırmızı kürk mantolu bir adamı kovalar. Kaçak, ren geyiği tarafından çekilen bir kızağa atlar, «şeytanlar» — arkalarında ren geyiği gökyüzüne uçar ve hepsi bulutların içinde kaybolur. Oradan çığlıklar duyulur ve birkaç saniye sonra bir çanta yere düşer — hediyelerle EN sihirli çanta. Ve bu çanta yüzünden talihsiz müzisyen, Krampus adlı korkunç (ve garip) Yule Lordu’nun gücüne düşüyor. Ancak Jess’in yeni sahibi, kırmızı yanaklı Noel Baba’nın sevimli görünümünün ardındaki karanlık sırları ona açıklamaya başladığında, iyi ve kötü arasındaki sınır daha az belirgin hale gelir. Yarım bin yıl önce iyi huylu Noel Baba’nın Krampus’u nasıl bir zindana hapsettiği ve büyüsünü kendine mal ettiği hikayesi dahil.
